La sua costruzione è stata lunga e travagliata: è iniziata nel XVII secolo per finire solo nel 1843. Nell'800, quando si decise il suo completamento, non si conosceva l'autore del monumento, oggi invece si ritiene che il disegno sia del progettista Domenico Curtoni, nipote del famoso architetto veronese Michele Sanmicheli. La struttura è formata da un portico inferiore a tredici arcate che dà un forte senso di chiaro-scuro. La parte superiore è composta di quindici vetrate, con frontespizi triangolari e curvilinei, intervallate da doppie colonne classicheggianti. La Gran Guardia viene oggi utilizzata per mostre e congressi. Nel 2007 l'edificio ha ospitato la mostra sul Mantegna.
